P2P Lending in UK

最近发现英国(还有其他国家)兴起了一种用户对用的直接借贷服务网站。在英国,这个叫P2P Lending。

传统的私人借贷服务是这样的:

有闲钱的私人存款者将钱存入银行。需要借钱的私人贷款者到银行申请申请个人贷款。银行则将众多的私人存款贷给众多的私人贷款人。银行从存款利率和贷款利率的差价中赚取收入。由于银行的存款数额巨大,并且银行承担欠帐死帐造成的损失,存款者一般认为存款是安全的。同时,如果一家银行真的倒闭,政府FSCS担保85,000 (2016年降至75,000)以下的私人存款。

传统私人借贷的一个问题是银行有完全的话语权。存款和贷款的利率价差很大。

现在兴起的P2P Lending则尝试用一个网站和自动配对系统取代银行。以Zopa为例,P2P lending的流程一般是这样:

P2P lending公司建立一个网站和一个后台配对系统。有闲钱的私人存款者将钱转帐给P2P网站。需要借钱的私人贷款人向网站申请贷款。当P2P网站收到存款后,后台的配对系统实时将逐笔存款配给给逐笔贷款。由于最终是存款者和贷款者签订借贷合同,P2P网站处于一个中介的角色,只收取少量的中介费用。具体费用的收取有几个来源:1. 比银行小很多的存贷价差;2. 向存贷用户收取管理费用;3. 挣取实时未配对资金的利息。

和传统存贷的区别有以下几点:

1. 传统银行承担风险,用大量存款储备金,银行资产和保险抵御风险。P2P公司是存贷合同的中介,不最终承担坏帐风险,保证金不受政府控制,不强制保险。

2. 银行的存贷利率由银行决定,价差大。P2P的存贷利率有市场决定,实时波动,价差小。

P2P的存款利率可能是银行存款利率的几倍。Zopa5年期存款的利率是5%,RateSetter最近的5年期存款利率在5.5%至6.9%之间。

对于P2P的风险,各个网站的处理方法不一。但大致都是:

P2P网站从存贷价差中获取一部分的收入作为资金储备(相当于银行的储备金)。当一笔贷款出现坏帐,资金储备将用于补偿存款者损失并雇用追帐公司追帐。后台配对算法可将存款打散成众多小额贷款贷给众多贷款者,这样每一笔存款贷给了多个贷款人,每一笔贷款来自多个存款人,实现风险分摊。同时,P2P公司一般会对贷款申请者调查信用以降低风险或风险分级。

担风险仍然存在。最大的风险就是当资金储备用光之后存款就会直接受损。同时公司倒闭也可能造成损失(公司是中介,借贷合同没有中介仍然成立,但是难以追帐)。

最后一个问题,存款人可以随时取钱。但由于P2P公司不是银行,没有资本实时取款,P2P一般是将还未还清的合同专卖给其他存款人。取钱者承担专卖的的价差。同时取钱一般需要时间,不能实现实时到帐。

P2P Lending在英国属于存款,存款人的收益需要向HMRC支付20%的利息税。但实际上P2P Lending更接近投资。

我个人觉得在银行低利率的情况下投资P2P Lending是一个不错的选择。

我自己尝试了Zopa,RateSetter和Funding Circle。其中,Zopa的风险相对最小,当然利率也最低(5year 5%),RateSetter使用实时浮动存贷利率,5年利率在5.5%到6.9%之间,但不会自动打散存款。Funding Circle的贷款者一般是小型公司。英国政府曾用它投资初创公司。但是非英国公民或永久居民不能使用(所以我没用成)。

有兴趣可以参看:

http://www.moneysavingexpert.com/savings/peer-to-peer-lending

Zopa

RateSetter

BitBucket对学校用户免费无限用户套餐

Git是当前最流行的版本控制软件之一。使用Git的用户大多知道并使用www.github.com来存放自己的工程。GitHub对普通用户完全免费,但是免费工程必须是开放的(所有人都能访问)。创建私有工程是需要付费的。

与GitHub相比,BitBucket应该是使用最多的免费私有工程服务网站。只要私有工程的用户数量小于5个用户,免费用户可以建立无数个私有工程。超过5个用户则需要付费。

最近我发现BitBucket对学校用户免费开放无限用户的私有工程。我自己已经成功申请。

具体可参考:

http://www.atlassian.com/software/views/bitbucket-academic-license.jsp

https://bitbucket.org/plans

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